摩根士丹利發表研究報告，預期蘋果公司(AAPL.US)即將公佈的3月底止第二財季業績及6月底止第三財季指引將優於市場預期，有望成為股價向上的「清算事件」(clearing event)。該行相信，iPhone收入增長將抵消記憶體通脹對毛利率的壓力，並預期6月舉行的全球開發者大會(WWDC)及9月推出的可摺疊iPhone將成為重要催化劑，帶動股價在9月前達到300美元。
報告指出，雖然記憶體成本上漲將對毛利率構成壓力，但iPhone、Mac及服務業務收入持續強勁，足以抵消相關影響。該行預計，蘋果第三財季的每股盈利指引將與市場預期的約1.74美元大致持平，屬「比擔心中更好」的結果。大摩估計，蘋果3月底止及6月底止季度收入將較市場預期高出1%至5%，主要受惠於iPhone出貨量強勁及MacBook Neo帶動的Mac收入增長。
該行上調對蘋果的盈利預測，現時預期2026及2027財年每股盈利將分別達8.63及9.76美元，高於市場共識。大摩予蘋果「增持」評級，目標價維持315美元。。該行認為，蘋果現價對應28倍預期市盈率，處於歷史估值區間中位，加上強勁自由現金流(FCF)及正面盈利修正，股價有望在9月前達到300美元。(ad/da)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
| 法興精選 |
| 正股及類別 |
產品編號 |
行使價(收回價) |
價格 |
實際槓桿 |
| 蘋果 (購) |
10079 |
320 (-) |
0.030 |
16.2 倍 |
| 蘋果 (購) |
11132 |
300 (-) |
0.210 |
7.7 倍 |
| 蘋果 (沽) |
11063 |
248 (-) |
0.218 |
5.7 倍 |
